Kolon Global Signals ‘Full-Scale Turnaround’… Operating Profit Surges 129% YoY

▶ Records Revenue of 631.2 billion KRW, Operating Profit of 22 billion KRW, and Net Profit of 10.9 billion KRW
▶ Cost-to-sales ratio significantly improves to 89.5% backed by profitability-focused cost structures
▶ Leisure and AM divisions add stable revenue post-merger, driving successful business restructuring

Kolon Global (CEO and President Kim Yeong-bum) has succeeded in rebounding its earnings through a profitability-focused restructuring of its business model, with the fruits of its structural transformation coming into full view.

Kolon Global announced on May 14 that it recorded a consolidated revenue of 631.2 billion KRW and an operating profit of 22 billion KRW for the first quarter of 2026. Operating profit surged by 129.4% compared to the same period last year, while net profit recorded 10.9 billion KRW, successfully turning to a profit.

The rebound in earnings was driven by the structural transformation of the construction division. The construction division recorded a revenue of 520.8 billion KRW and an operating profit of 21 billion KRW in the first quarter. Its operating profit increased by 153% year-on-year (YoY).

In particular, Kolon Global successfully reduced its first-quarter cost-to-sales ratio to 89.5% by completing construction projects at high-cost sites, strictly selecting new orders based on profitability, and reinforcing on-site management. This represents an improvement of 1.9 percentage points (p) YoY (91.4%) and a 7.3 percentage points (p) improvement compared to the previous quarter. New orders in the first quarter reached 404.4 billion KRW, a 19% increase compared to the same period last year.

The Leisure and AM (Asset Management) divisions added strength by generating stable profits following the launch of the integrated corporate entity. Due to the synergy from the merger of LSI and MOD executed late last year, revenue for the Leisure and AM divisions surged 344.5% YoY to 64.9 billion KRW, and its operating profit also turned around to a profit.

Backed by merger synergies, Kolon Global's Leisure and AM divisions are simultaneously improving operational efficiency and profitability, establishing themselves as a reliable source of stable cash flow. Based on this momentum, Kolon Global expects the Leisure and AM divisions to realize stable annual performances of approximately 120 billion KRW in revenue and 20 billion KRW in operating profit.

An official from Kolon Global stated, “The first-quarter financial results go beyond simple numerical recovery; they represent the first milestone of the profitability-oriented business restructuring we have consistently pursued.” The official added, “Leveraging the synergy between our construction division, which has secured cost competitiveness, and our stably performing Leisure/AM divisions, we plan to make 2026 the inaugural year of our earnings rebound and a year of accelerating qualitative growth.”